 |
Начинающим трейдерам бывает очень трудно принять тот факт, что они в очередной раз ошиблись в своем прогнозе и рыночная цена движется против открытой позиции. Очень часто в такие моменты они отодвигают стоп, в надежде на то, что курс вернется. Но он не возвращается. Чтобы хоть как-то улучшить ситуацию, они прибегают к методу "хеджирования" (локирования) позиции.
|
Для того, чтобы убыток по открытой позиции не увеличивался, трейдер открывает противоположную позицию того же объема. В итоге суммарный убыток по двум позициям фиксирует тот убыток, который был получен на момент открытия противоположной позиции. Поскольку убыточная позиция не закрыта и в тоже время убыток не растет, у трейдера создается впечатление, что все хорошо. Теперь у него есть время подумать и закрыть открытые позиции с большей выгодой для себя. Это впечатление иллюзорно, так как на самом деле убыток уже зафиксирован. Дальнейшее закрытие первой позиции приведет к полноценной фиксации убытка, а вторая, "хеджевая" (локирующая) сделка оставит трейдера с позицией, которая по-сути была открыта случайным образом, так как открывалась не по торговой системе и не с целью заработать! Если трейдер не закрывает впоследствии обе позиции одновременно, то попытка заработать на "хеджирующих" (локирующих) позициях приводит к получению очередных убытков!
Рассмотрим на примере действия новичков.
Курс EURUSD 0.9680/85. Трейдер покупает EURUSD: BUY 10000 EURUSD 0.9685
Впоследствии курс снижается до уровня 0.9635/40:
Трейдер может просто закрыть позицию и зафиксировать убыток:
SELL 10000 EURUSD 0.9635 = 0.9635 - 0.9685 = - 50 pips
В итоге будет получен убыток в 50 пунктов.
Трейдер решает "хеджировать" (локировать) позицию. Для этого он открывает противоположную позицию того же объема:
SELL 10000 EURUSD 0.9635
Далее цена продолжила снижение. Когда цена достигла уровня 0.9600/05, трейдер принял решение закрыть обе позиции:
Закрытие первой позиции: SELL 10000 EURUSD 0.9600 = 0.9600 - 0.9685 = -85 pips
Закрытие второй позиции: BUY 10000 EURUSD 0.9605 = 0.9635 - 0.9605 = +30 pips
Итог: -85 + 30 = -55.
Вместо фиксации убытка в 50 пунктов, трейдер получил убыток 55 пунктов. Фактически трейдер заплатил второй спред за возможность думать, что у него нет убытка.
Если "зехеджированная" (локированная) позиция открыта несколько дней, то трейдер платит суммарный отрицательный своп за перенос позиции на следующий день. Так же стоит учитывать тот факт, что вторая открытая позиция требует выделить часть средств под маржу, что автоматически увеличивает вероятность получения маржин кол. Такое положение дел выгодно дилинговым центрам, так как позволяет получить дополнительный доход.
На форумах есть достаточно отзывов пострадавших, которые наступив на эти грабли, усвоили урок. Надеюсь вам, уважаемый читатель не надо будет наступать на эти грабли, чтобы понять, что это действительно грабли, а не кресло качалка?
На западе, наступивших на эти грабли, набралось уже достаточное количество. Пострадавшие горе трейдеры пожаловались в NFA. Дилеров обвинили в том, что те не предупредили новичков о бессмысленности "хеджирования" (локирования) позиций, не объяснили достаточно доходчиво всю глупость подобных действий:
http://www.kroufr.ru/forum/index.php/topic,8549.0.html
http://www.kroufr.ru/forum/index.php/topic,8640.0.html
С 15 мая NFS запрещает "хеджирование" (локирование) убыточных позиций. Теперь, для защиты трейдеров от глупости, бессмысленное "хеджирование" будет запрещено. Желающие отстоять свое право гордо носить шоры, будут изыскивать такую возможность.
В MetaTrader 4, который изначально разрабатывался для дилинговых центров, а не для трейдеров, возможность "хеджирования" (локирования) позиций сделана настолько умело, что начинающие лохи очень долго не замечают подвоха. Для примера приведу график доходности одного начинающего трейдера, который начал торговлю со 100$:
Впечатляющая доходность, не правда ли? Однако не будем восхищаться прежде времени и посмотрим, каким образом достигнут такой успех. Посмотрим строку баланса счета:
Доход 17 911$, однако смущает последняя цифра: -15 076$. Нереализованный убыток в 15 076$ образовывается за счет "хеджирования" (локирования) убыточных позиций, которые рано или поздно придется закрыть. Пока у трейдера свободно для наращивания убытков 1 965$. Когда они закончатся, весь нереализованный убыток будет реализован автоматически из-за недостатка средств. За время такой "успешной" торговли, трейдер внес на депозит еще 10 000$ для поддержания открытых им позиций. Реальный его итог - потеря 7 000$. Остальное он потеряет с течением времени, так как за глупость надо платить и он платит:
Если человек не хочет обрести понимание и его устраивают шоры глупости, то рано или поздно он прозреет. Только некоторые особо "умные" не хотят учиться на чужом опыте, они хотят иметь свой. |
Forex 
Комментарии
Его можно успешно применять при достаточном опыте торговли и, по меньшей мере, 10-кратном превышении депозита по марже.
1. Фиксация убытка.
2. Попытки получение прибыли от случайно открытой локирующей позиции.
Если судить по отзывам пострадавших, получить прибыль от "разруливания" не удается даже тем трейдерам, которые считают себя профессионалами. Об этом написано в этой статье и в огромном количестве сообщений пострадавших на разных форумах.
Выше вы написали: "фиксить нужно возле сильных сопротивлений и розворотных картин". Это означает, что оптимальный, с точки зрения трейдера, уровень входа/выхода - один. В противном случае это не искомый уровень и трейдер просто ничего не делает. А уж если делает, то делает. И для того чтобы закрыть позицию никакие хеджирования не нужны.
А всем остальным советую не хаять те возможности, назначение которых они не понимают! Всем удачи и профитов!!!
С 15 мая NFS запрещает "хеджирование" (локирование):
kroufr.ru/.../...
RSS лента комментариев этой записи.